KOMUNIKASI INTERNAL

Hello,

We are pursuing full acquisitions of two smaller Japanese companies, NEXTONE and JAIC, as part of a proposed reverse-takeover listing strategy for NEXROC, Inc. and SVCV, Inc. in Japan. These transactions are next in our execution plan.

We are also publishing the complete target list for our inaugural five-year leveraged buyout fund program.

NEXROC’s Leveraged Buyout Dana I and II

16-company portfolio

Division	Acquisition targets
Luxury & Consumer	Wella, Jimmy Choo, Burberry, Calvin Klein
Entertainment & Media	JYP, Avex, Lionsgate, iHeartMedia
Asset Management	Regal, Value Partners, Polar Capital, JAFCO
Insurance & Credit	Allshores, OSB, Citizens, NobleOak

We are currently advancing the following proposed transactions:

JAIC - 100% Acquisition

JYP Entertainment - 25% Acquisition

Nextone - 100% Acquisition

We will provide another update after the proposals have been submitted to the targets and the planned Form 10 and Form 8-K filings have been submitted through EDGAR.

Thank you.

Halo kembali, para mitra.

Kami menyampaikan pembaruan ini untuk menjelaskan beberapa hal.

Dari 12 target dalam program konsolidasi utama kami, kami memutuskan untuk melanjutkan proses dengan JAFCO Group dan Avex, Inc. dari Jepang, JYP Entertainment dari Korea, serta Regal Partners Limited dari Australia.

Kami berencana mengakuisisi 51%–75% saham pada sedikitnya dua target tersebut sehingga menjadi pemegang saham mayoritas dan pengendali perusahaan, sambil mempertahankan operasi saat ini serta kendali manajemen dan kreatif mereka.

Program konsolidasi kami diperkirakan berlangsung selama 24–48 bulan secara keseluruhan, dengan tahap pertama sekitar 6–12 bulan.

Total biaya pembiayaan untuk tahap pertama ini diperkirakan sekitar US$2 miliar, yang mencakup ekuitas sponsor, ekuitas LP, sindikasi utang, dan fasilitas prime.

Kami akan menyelesaikan kontrak mandat dengan bank dan para penasihat dalam dua hingga tiga minggu mendatang.

Jika negosiasi privat terhenti atau kami menghadapi penolakan dari manajemen perusahaan, kami mungkin akan atau tidak akan mengakuisisi 5% melalui kontrak TRA (total return swap) pada masing-masing dari empat target tersebut dalam enam minggu ke depan.

Terdapat beberapa hal yang masih tertunda terkait pengajuan dan badan hukum kami. Hal ini wajar mengingat restrukturisasi perusahaan baru-baru ini. Dalam beberapa minggu mendatang, kami akan menangani dan memperbaiki seluruh tindakan serta koreksi administratif yang masih tertunda, sekaligus mendaftarkan badan hukum baru dan lisensi penasihat investasi di beberapa negara, termasuk Jepang, Korea, dan Hong Kong.

Semua target lainnya, termasuk NobleOak Insurance dari Australia, Citizens, Inc., iHeartMedia, dan Capri Holdings dari Amerika Serikat, serta TSI Holdings dari Jepang, juga akan kami hubungi untuk negosiasi privat dalam beberapa bulan mendatang. Namun, saat ini kami tidak memperkirakan akan meluncurkan penawaran tender kepada perusahaan-perusahaan tersebut. Hal ini dapat berubah bergantung pada kemampuan pembiayaan kami dan tanggapan perusahaan terhadap penawaran kami.

Tesis fesyen kami, termasuk Jimmy Choo milik Capri Holdings dan TSI Holdings dari Jepang, harus ditunda karena pengumuman merger TSI Holdings dengan WorldCo baru-baru ini. Merger asuransi antara NobleOak dan Citizens, Inc. juga mungkin ditunda dan dialihkan ke tahap kedua program konsolidasi.

Dalam beberapa bulan terakhir, kami telah menyusun berbagai model keuangan menggunakan data perusahaan target dan puas dengan beragam skenario yang kami buat untuk tahap pertama ini.

Kami kini akan menyelesaikan kontrak mandat dan mitra kami di Amerika Serikat, menuntaskan pendaftaran badan hukum, serta menghubungi regulator di setiap negara untuk peninjauan awal.

Kami akan menyampaikan berita tambahan dalam waktu satu bulan dari sekarang dan kemudian pada Januari 2027.

Terima kasih.

Halo, para mitra.

Kami telah menerbitkan beberapa pengumuman yang mengungkapkan target konsolidasi dan akuisisi kami untuk 18 bulan mendatang.

Untuk saat ini, kami memutuskan untuk menyebutkan dua target, yaitu JYP Entertainment dan Avex, Inc.

Dua belas target lainnya, termasuk kedua perusahaan tersebut, akan menerima penawaran privat sebelum penawaran resmi pada Senin, 2 November, dan akan memperoleh waktu 60 hari untuk merundingkan penawaran terbaik bersama kami, dengan kemungkinan perpanjangan 30 hari.

Semua perusahaan, termasuk JYP Entertainment, telah diberi tahu mengenai penawaran dan maksud kami sejak 21 Oktober, beberapa hari sebelum siaran berita diterbitkan.

Besok kami akan menyampaikan Form 10-K dan 8-K kepada SEC untuk mengungkapkan strategi konsolidasi, pembiayaan, dan struktur tim program ini.

Kami juga berencana mengumumkan nama karyawan baru dan penasihat kami dalam beberapa minggu ke depan.

Saat ini terdapat beberapa opsi yang sedang dipertimbangkan. Kami mungkin akan atau tidak akan mengakuisisi kepemilikan tersebut, terlepas dari apakah persetujuan dewan diperoleh. Namun, kami yakin akan mengakuisisi setidaknya 51% saham pada sedikitnya dua perusahaan dalam 12 bulan mendatang: satu di sektor keuangan dan satu di sektor budaya, dengan preferensi pada perusahaan yang berbasis di Jepang dan Asia.

Dalam beberapa minggu mendatang, kami akan memperluas struktur badan hukum dan membuka kantor baru di Tokyo dan New York. Pada saat itu, kami juga berharap telah memperoleh setidaknya beberapa kontrak swap.

Mari mulai melaksanakan rencana ini sekarang, berfokus pada pekerjaan nyata dan mengabaikan gangguan serta spekulasi yang tidak bermanfaat untuk sementara.

Terima kasih.

Perihal: NEXROC Group — Strategi Akuisisi Global, Pembentukan Modal, dan Prospek Sepuluh Tahun

Halo,

Setelah melakukan riset, evaluasi strategis, dan perencanaan keuangan secara menyeluruh, kami telah memfinalisasi dan mempersempit daftar target akuisisi global menjadi 15 perusahaan di berbagai wilayah dan industri. Daftar tersebut menjadi dasar strategi akuisisi dan konsolidasi internasional yang kami usulkan.

Kami telah mengembangkan kerangka buku investasi sponsor yang dirancang untuk mencapai kelipatan harga terhadap laba yang menarik dalam akuisisi, mendiversifikasi sumber pendapatan, serta menargetkan imbal hasil tahunan 15%–25% bagi sponsor dan investor selama horizon investasi lima hingga sepuluh tahun.

Struktur Strategis dan Pelaksanaan

Proposisi sponsor kami dibangun berdasarkan transformasi selama sepuluh tahun menjadi perusahaan induk keuangan dan konsumen global, yang didukung oleh akuisisi, manajemen aset, asuransi, perbankan, reasuransi, kredit terstruktur, dan bisnis konsumen yang terdiversifikasi.

Strategi pembiayaan akuisisi kami akan mengikuti proses underwriting terpisah yang lebih mendesak.

Buku investasi sponsor yang mencakup prospek strategis lima hingga sepuluh tahun akan disampaikan terlebih dahulu. Setelah itu, kami akan berdiskusi dengan dewan dan pemegang saham pengendali yang relevan dari target yang telah kami identifikasi untuk menjajaki berbagai struktur akuisisi, merger, dan kemitraan strategis.

Berdasarkan tanggapan yang diterima, kelayakan transaksi, pertimbangan regulasi, dan uji tuntas keuangan awal, kami bermaksud memprioritaskan tiga hingga empat perusahaan untuk fase akuisisi awal selama 30 bulan.

Setelah transaksi awal tersebut teridentifikasi dan dikembangkan secara memadai, kami akan menyiapkan model utang khusus transaksi dan paket pembiayaan untuk dipertimbangkan oleh calon Mandated Lead Arrangers (MLA).

Akuisisi awal kami direncanakan didanai melalui komitmen ekuitas sponsor, pembiayaan jembatan, dan modal proprietary yang tersedia. Fasilitas kredit berkomitmen berikutnya, apabila disetujui, akan mendukung penyelesaian transaksi, refinancing, dan ekspansi lebih lanjut.

Urutan ini dirancang untuk menjaga modal, mengurangi pengeluaran underwriting yang tidak perlu, serta memusatkan sumber daya pembiayaan institusional pada transaksi yang memiliki potensi eksekusi yang dapat dibuktikan.

Infrastruktur Keuangan dan Penciptaan Nilai Jangka Panjang

Strategi konsolidasi akuisisi kami hanyalah salah satu komponen dari arsitektur keuangan yang lebih luas.

Bisnis yang diakuisisi diharapkan menyediakan fondasi operasional, pendapatan berulang, infrastruktur keuangan, dan kemampuan manajemen investasi yang diperlukan untuk mendukung mesin laba jangka panjang utama kami:

Reasuransi, kredit berbasis aset, pembiayaan terstruktur, dan solusi keuangan berorientasi teknologi.

Aktivitas tersebut akan dikembangkan bersama strategi diversifikasi dan lindung nilai kami, dengan permodalan, manajemen risiko, pengawasan regulasi, dan underwriting independen yang sesuai.

Target Keuangan Sepuluh Tahun

Target jangka panjang awal kami mempertimbangkan potensi skala keuangan gabungan sebagai berikut:

Kategori keuangan — Target sepuluh tahun
Manajemen Aset — AUM / FUM: US$150 miliar
Perbankan — Total Aset: US$50,2 miliar
Asuransi — Aset Kelolaan / Investasi: US$150 miliar
Total Eksposur Aset Keuangan Gabungan: Sekitar US$350,2 miliar

Angka-angka ini merupakan aspirasi strategis pada berbagai klasifikasi aset keuangan, bukan aset yang saat ini dikelola atau satu ukuran AUM konsolidasi.

Kami juga sedang mengevaluasi sasaran kinerja jangka panjang berikut:

Metrik keuangan — Target
Laba bersih tahunan: US$250 juta–US$1,5 miliar
Potensi valuasi ekuitas IPO per kendaraan publik: US$1 miliar–US$5 miliar
Imbal hasil tahunan pemegang saham: 16%–24% mulai Tahun ke-5
Target margin laba bersih: 25%
Imbal hasil laba akuisisi indikatif: 10%, setara dengan P/E akuisisi 10×
Target utang bersih / EBITDA perusahaan operasional nonkeuangan: 1,0×–2,0×
Target apresiasi harga saham tahunan: 3%–8%
Target imbal hasil dividen tahunan: 3%
Kualitas kredit target kendaraan pembiayaan: Peringkat investment grade, bergantung pada penilaian independen

Sasaran ini tetap bergantung pada pemodelan keuangan, akuisisi yang diselesaikan, kondisi pasar, struktur modal, evaluasi kredit independen, dan persetujuan regulator. Angka tersebut bukan proyeksi atau imbal hasil investasi yang dijamin.

Merek Proprietary dan Platform Investasi Tambahan

Merek orisinal kami memberikan peluang tambahan untuk pertumbuhan pendapatan jangka panjang, penciptaan kekayaan intelektual, dan pengembangan nilai perusahaan.

Pendanaan untuk akuisisi tambahan, dana investasi baru, ekspansi AUM, dan inisiatif pengembangan merek proprietary kami direncanakan diperoleh melalui kendaraan investasi khusus, kemitraan institusional, dan struktur dengan permodalan terpisah, bukan semata-mata mengandalkan neraca utama Grup.

Tujuan kami adalah mempertahankan setidaknya 51% kepemilikan ekuitas dan partisipasi ekonomi yang sepadan, sepanjang layak secara komersial dan hukum, sekaligus memungkinkan pembentukan modal dan alokasi risiko yang independen pada tingkat masing-masing platform investasi.

Visi Jangka Panjang Kami

Aspirasi kami adalah menjadikan NEXROC sebagai grup keuangan perintis untuk abad ke-21, dengan penekanan khusus pada persimpangan kecerdasan buatan, reasuransi, kredit berbasis aset, pasar modal, dan infrastruktur keuangan generasi berikutnya.

Kami bermaksud menjalankan strategi ini melalui diversifikasi yang disiplin, lindung nilai, kemitraan strategis, alokasi modal yang bertanggung jawab, serta kerangka kepatuhan dan tata kelola yang kuat.

Tim pimpinan eksekutif yang kami usulkan, penasihat eksternal, mitra strategis, dan sponsor modal akan diperkenalkan melalui komunikasi resmi mendatang setelah penunjukan dan keterlibatan mereka difinalisasi.

Kalender implementasi strategis yang komprehensif, termasuk pencapaian pembentukan modal, keterlibatan dewan, akuisisi, dan pembiayaan, juga akan diterbitkan.

Terima kasih.

Kepada calon mitra,

Kami telah menyelesaikan restrukturisasi perusahaan dan mengonsolidasikan seluruh operasi di bawah satu merek, NEXROC.

NEXROC adalah platform modern generasi baru yang dibangun untuk menjadi kekuatan tepercaya dalam restrukturisasi, modernisasi, dan rekayasa keuangan bagi mitra institusional di seluruh dunia.

Saat ini NEXROC Group beroperasi melalui platform berikut:

NEXROC, Inc. — Manajemen Aset
SVCV, Inc. — Kepemilikan Budaya dan Tematik
NEXLIFE Group — Solusi Asuransi dan Anuitas

Platform-platform ini bekerja bersama sebagai satu kesatuan kreatif dan rekayasa keuangan yang dirancang untuk mengidentifikasi, merestrukturisasi, dan mentransformasi aset bermasalah menjadi perusahaan yang stabil serta menghasilkan arus kas.

Kami telah membentuk tim eksekutif keuangan dan operasional yang kuat dengan pengalaman institusional mendalam dari perusahaan-perusahaan terkemuka dunia.

Tujuan utama kami adalah diakui sebagai penyedia investasi alternatif yang aman dan berkeyakinan tinggi bagi mitra institusional yang mencari kelas aset dan strategi baru.

Neraca tetap menjadi inti kami. Perlindungan modal investor tidak dapat ditawar. Kami mempertahankan kepatuhan penuh melalui peninjauan independen setiap kuartal dan setiap tahun serta memastikan pembukuan sepenuhnya bebas dari konflik kepentingan.

NEXROC terus menerapkan strategi pembiayaan berkapasitas tinggi dan berlapis (fasilitas bank sindikasi, surat utang senior berjaminan, surat utang senior tanpa jaminan, dan utang konversi) yang didukung manajemen risiko ketat pada tingkat portofolio.

Terima kasih.