KOMUNIKASI DALAMAN

Hello,

We are pursuing full acquisitions of two smaller Japanese companies, NEXTONE and JAIC, as part of a proposed reverse-takeover listing strategy for NEXROC, Inc. and SVCV, Inc. in Japan. These transactions are next in our execution plan.

We are also publishing the complete target list for our inaugural five-year leveraged buyout fund program.

NEXROC’s Leveraged Buyout Dana I and II

16-company portfolio

Division	Acquisition targets
Luxury & Consumer	Wella, Jimmy Choo, Burberry, Calvin Klein
Entertainment & Media	JYP, Avex, Lionsgate, iHeartMedia
Asset Management	Regal, Value Partners, Polar Capital, JAFCO
Insurance & Credit	Allshores, OSB, Citizens, NobleOak

We are currently advancing the following proposed transactions:

JAIC - 100% Acquisition

JYP Entertainment - 25% Acquisition

Nextone - 100% Acquisition

We will provide another update after the proposals have been submitted to the targets and the planned Form 10 and Form 8-K filings have been submitted through EDGAR.

Thank you.

Salam sekali lagi, rakan kongsi.

Kami ingin memberikan beberapa penjelasan tambahan melalui kemas kini ini.

Daripada 12 sasaran bagi program penggabungan utama kami, kami telah memutuskan untuk meneruskan perbincangan dengan JAFCO Group dan Avex, Inc. dari Jepun, JYP Entertainment dari Korea, serta Regal Partners Limited dari Australia.

Kami merancang untuk memperoleh 51% hingga 75% dalam sekurang-kurangnya dua daripada sasaran tersebut, sekali gus menjadi pemegang saham majoriti dan pihak yang mengawal syarikat, sambil mengekalkan operasi semasa serta kawalan pengurusan dan kreatif masing-masing.

Tempoh keseluruhan program penggabungan kami dijangka mengambil masa 24 hingga 48 bulan, dengan peringkat pertama berlangsung kira-kira 6 hingga 12 bulan.

Jumlah kos pembiayaan bagi peringkat pertama ini dijangka sekitar AS$2 bilion, merangkumi ekuiti penaja, ekuiti rakan kongsi terhad (LP), sindikasi hutang dan kemudahan pembiayaan utama.

Kami akan memuktamadkan kontrak mandat dengan bank dan penasihat dalam tempoh dua hingga tiga minggu akan datang.

Jika rundingan persendirian terhenti atau kami menghadapi tentangan daripada pihak pengurusan syarikat, kami mungkin memperoleh atau tidak memperoleh pegangan sebanyak 5% melalui kontrak TRA (swap jumlah pulangan) bagi setiap satu daripada empat sasaran tersebut dalam tempoh enam minggu akan datang.

Terdapat beberapa perkara tertunggak berkaitan pemfailan dan entiti undang-undang kami, yang merupakan keadaan biasa berikutan penstrukturan semula syarikat baru-baru ini. Dalam beberapa minggu akan datang, kami akan menangani dan membetulkan semua tindakan pentadbiran serta pembetulan yang masih tertunggak. Kami juga akan mendaftarkan entiti undang-undang baharu dan lesen penasihat pelaburan di beberapa negara, termasuk Jepun, Korea dan Hong Kong.

Semua sasaran lain, termasuk NobleOak Insurance dari Australia, Citizens, Inc., iHeartMedia dan Capri Holdings dari Amerika Syarikat, serta TSI Holdings dari Jepun, juga akan dihubungi untuk rundingan persendirian dalam beberapa bulan akan datang. Namun, buat masa ini kami tidak menjangka akan melancarkan tawaran tender kepada syarikat-syarikat tersebut. Perkara ini boleh berubah bergantung pada keupayaan pembiayaan kami dan maklum balas syarikat terhadap tawaran kami.

Tesis fesyen kami, termasuk Jimmy Choo milik Capri Holdings dan TSI Holdings dari Jepun, terpaksa ditangguhkan berikutan pengumuman penggabungan TSI Holdings dengan WorldCo baru-baru ini. Penggabungan insurans antara NobleOak dan Citizens, Inc. juga mungkin ditangguhkan ke peringkat kedua program penggabungan.

Sepanjang beberapa bulan lalu, kami telah membangunkan pelbagai model kewangan menggunakan data syarikat sasaran. Kami berpuas hati dengan senario berbeza yang telah kami sediakan untuk peringkat pertama ini.

Kini kami akan memuktamadkan kontrak mandat dan rakan kongsi kami di Amerika Syarikat, melengkapkan pendaftaran entiti undang-undang, serta menghubungi pengawal selia di setiap negara untuk semakan awal.

Kami menjangka dapat berkongsi berita tambahan dalam tempoh sebulan dari sekarang dan seterusnya pada Januari 2027.

Terima kasih.

Salam rakan kongsi,

Kami telah mengeluarkan beberapa pengumuman yang mendedahkan sasaran penggabungan dan pengambilalihan kami bagi tempoh 18 bulan akan datang.

Buat masa ini, kami telah memutuskan untuk menamakan dua sasaran, iaitu JYP Entertainment dan Avex, Inc.

Kesemua 12 sasaran yang lain, termasuk dua syarikat yang dinyatakan di atas, akan menerima tawaran persendirian sebelum bidaan pada hari Isnin, 2 November, dan akan diberikan tempoh 60 hari untuk merundingkan tawaran terbaik dengan kami, dengan kemungkinan lanjutan selama 30 hari.

Semua syarikat, termasuk JYP Entertainment, telah dimaklumkan tentang tawaran yang bakal dibuat serta hasrat kami seawal 21 Oktober, beberapa hari sebelum siaran berita diterbitkan.

Esok, kami akan memfailkan borang 10-K dan 8-K dengan SEC untuk mendedahkan strategi penggabungan, pembiayaan dan struktur pasukan bagi program ini.

Kami juga dijangka mengumumkan nama pekerja baharu dan penasihat kami dalam tempoh beberapa minggu akan datang.

Beberapa pilihan masih sedang dipertimbangkan. Kami mungkin memperoleh atau tidak memperoleh pegangan tersebut, sama ada kelulusan lembaga diperoleh atau tidak. Namun, kami yakin akan memperoleh sekurang-kurangnya 51% dalam sekurang-kurangnya dua syarikat dalam tempoh 12 bulan akan datang: satu dalam sektor kewangan dan satu lagi dalam sektor budaya, dengan keutamaan kepada syarikat yang berpangkalan di Jepun dan Asia.

Dalam beberapa minggu akan datang, kami akan memperluas struktur entiti undang-undang dan membuka pejabat baharu di Tokyo dan New York. Pada masa itu, kami juga menjangka sekurang-kurangnya telah memperoleh beberapa kontrak swap.

Mari kita mulakan pelaksanaan sekarang, tumpukan perhatian pada kerja sebenar dan ketepikan dahulu gangguan serta spekulasi yang tidak membantu.

Terima kasih.

Perkara: NEXROC Group — Strategi Pengambilalihan Global, Pembentukan Modal dan Tinjauan Sepuluh Tahun

Helo,

Selepas penyelidikan, penilaian strategik dan perancangan kewangan yang menyeluruh, kami telah memuktamadkan serta mengecilkan senarai sasaran pengambilalihan global kepada 15 syarikat merentasi pelbagai geografi dan industri. Senarai ini menjadi asas kepada strategi pengambilalihan dan penyatuan antarabangsa yang dicadangkan.

Kami telah membangunkan rangka kerja buku pelaburan penaja yang disusun untuk mencapai gandaan harga kepada pendapatan yang menarik bagi pengambilalihan, mempelbagaikan aliran hasil dan menyasarkan pulangan tahunan 15%–25% kepada penaja dan pelabur sepanjang tempoh pelaburan lima hingga sepuluh tahun.

Struktur Strategik dan Pelaksanaan

Cadangan penajaan kami berasaskan transformasi selama sepuluh tahun menjadi sebuah syarikat pegangan kewangan dan pengguna global, disokong oleh pengambilalihan, pengurusan aset, insurans, perbankan, insurans semula, kredit berstruktur dan perniagaan pengguna yang pelbagai.

Strategi pembiayaan pengambilalihan kami akan mengikuti proses pengunderaitan berasingan yang lebih segera.

Buku pelaburan penaja yang merangkumi tinjauan strategik lima hingga sepuluh tahun akan dibentangkan terlebih dahulu. Selepas itu, kami akan berhubung dengan lembaga pengarah dan pemegang saham pengawal yang berkaitan bagi sasaran yang dikenal pasti untuk meneroka struktur pengambilalihan, penggabungan dan perkongsian strategik alternatif.

Berdasarkan maklum balas yang diterima, kebolehlaksanaan transaksi, pertimbangan kawal selia dan usaha wajar kewangan awal, kami berhasrat mengutamakan tiga hingga empat syarikat bagi fasa pengambilalihan awal selama 30 bulan.

Sebaik sahaja transaksi awal ini dikenal pasti dan dibangunkan secukupnya, kami akan menyediakan model hutang khusus transaksi dan pakej pembiayaan untuk dipertimbangkan oleh bakal Pengatur Utama Mandat (MLA).

Pengambilalihan awal kami dirancang untuk dibiayai melalui komitmen ekuiti penaja, pembiayaan jambatan dan modal proprietari yang tersedia. Kemudahan kredit komited seterusnya, tertakluk pada kelulusan, akan menyokong penyempurnaan transaksi, pembiayaan semula dan pengembangan lanjut.

Urutan ini dirangka untuk memelihara modal, mengurangkan perbelanjaan pengunderaitan yang tidak perlu dan menumpukan sumber pembiayaan institusi pada transaksi yang mempunyai potensi pelaksanaan yang boleh dibuktikan.

Infrastruktur Kewangan dan Penciptaan Nilai Jangka Panjang

Strategi penggabungan dan pengambilalihan berperingkat kami hanyalah satu komponen dalam seni bina kewangan yang lebih luas.

Perniagaan yang diambil alih dijangka menyediakan asas operasi, hasil berulang, infrastruktur kewangan dan keupayaan pengurusan pelaburan yang diperlukan untuk menyokong enjin keuntungan jangka panjang utama kami:

Insurans semula, kredit bersandarkan aset, pembiayaan berstruktur dan penyelesaian kewangan berorientasikan teknologi.

Aktiviti ini akan dibangunkan bersama strategi kepelbagaian dan lindung nilai kami, dengan permodalan, pengurusan risiko, pengawasan kawal selia dan pengunderaitan bebas yang sewajarnya.

Sasaran Kewangan Sepuluh Tahun

Sasaran jangka panjang awal kami mengambil kira skala kewangan gabungan yang berpotensi seperti berikut:

Kategori kewangan — Sasaran sepuluh tahun
Pengurusan Aset — AUM / FUM: AS$150 bilion
Perbankan — Jumlah Aset: AS$50.2 bilion
Insurans — Aset Diurus / Pelaburan: AS$150 bilion
Pendedahan Aset Kewangan Gabungan: Kira-kira AS$350.2 bilion

Angka ini merupakan aspirasi strategik merentasi klasifikasi aset kewangan yang berbeza, bukannya aset yang sedang diuruskan pada masa ini atau satu ukuran AUM terkonsolidasi.

Kami juga sedang menilai objektif prestasi jangka panjang berikut:

Metrik kewangan — Sasaran
Keuntungan bersih tahunan: AS$250 juta–AS$1.5 bilion
Penilaian ekuiti IPO berpotensi bagi setiap entiti tersenarai: AS$1 bilion–AS$5 bilion
Pulangan tahunan pemegang saham: 16%–24% mulai Tahun 5
Margin keuntungan bersih sasaran: 25%
Hasil pendapatan pengambilalihan indikatif: 10%, bersamaan nisbah P/E pengambilalihan 10×
Hutang bersih / EBITDA sasaran bagi syarikat operasi bukan kewangan: 1.0×–2.0×
Objektif kenaikan harga saham tahunan: 3%–8%
Objektif hasil dividen tahunan: 3%
Kualiti kredit sasaran bagi kenderaan pembiayaan: Gred pelaburan, tertakluk pada penilaian bebas

Objektif ini masih tertakluk pada pemodelan kewangan, pengambilalihan yang disempurnakan, keadaan pasaran, struktur modal, penilaian kredit bebas dan kelulusan kawal selia. Angka ini bukan ramalan atau pulangan pelaburan yang dijamin.

Jenama Proprietari dan Platform Pelaburan Tambahan

Jenama asal kami menawarkan peluang tambahan untuk pertumbuhan hasil jangka panjang, penciptaan harta intelek dan pembangunan nilai perusahaan.

Modal bagi pengambilalihan tambahan, dana pelaburan baharu, pengembangan AUM dan inisiatif pembangunan jenama proprietari kami dirancang untuk diperoleh melalui kenderaan pelaburan khusus, perkongsian institusi dan struktur yang mempunyai permodalan berasingan, dan bukannya bergantung sepenuhnya pada kunci kira-kira utama Kumpulan.

Objektif kami adalah untuk mengekalkan sekurang-kurangnya 51% pemilikan ekuiti dan penyertaan ekonomi yang sepadan, setakat yang boleh dilaksanakan dari segi komersial dan undang-undang, sambil membolehkan pembentukan modal dan pengagihan risiko secara bebas pada peringkat setiap platform pelaburan.

Visi Jangka Panjang Kami

Aspirasi kami adalah untuk menjadikan NEXROC sebuah kumpulan kewangan perintis bagi abad ke-21, dengan penekanan khusus pada persilangan kecerdasan buatan, insurans semula, kredit bersandarkan aset, pasaran modal dan infrastruktur kewangan generasi baharu.

Kami berhasrat melaksanakan strategi ini melalui kepelbagaian yang berdisiplin, lindung nilai, perkongsian strategik, peruntukan modal yang bertanggungjawab serta rangka kerja pematuhan dan tadbir urus yang kukuh.

Pasukan kepimpinan eksekutif yang dicadangkan, penasihat luar, rakan strategik dan penaja modal akan diperkenalkan melalui komunikasi rasmi akan datang apabila pelantikan dan penglibatan dimuktamadkan.

Kalendar pelaksanaan strategik yang menyeluruh, termasuk pembentukan modal, penglibatan lembaga, pengambilalihan dan pencapaian pembiayaan, juga akan diterbitkan.

Terima kasih.

Kepada bakal rakan kongsi,

Kami telah menyelesaikan penstrukturan semula syarikat dan menyatukan semua operasi di bawah jenama tunggal NEXROC.

NEXROC ialah platform moden generasi baharu yang dibangunkan untuk menjadi peneraju yang dipercayai dalam penstrukturan semula, pemodenan dan kejuruteraan kewangan bagi rakan kongsi institusi di seluruh dunia.

Kini NEXROC Group beroperasi melalui platform berikut:

NEXROC, Inc. — Pengurusan Aset
SVCV, Inc. — Pegangan Budaya dan Tematik
NEXLIFE Group — Penyelesaian Insurans dan Anuiti

Platform ini bekerjasama sebagai satu keupayaan kreatif dan kejuruteraan kewangan yang bersepadu untuk mengenal pasti, menstruktur semula dan mengubah aset bermasalah menjadi syarikat yang stabil serta menjana aliran tunai.

Kami telah membentuk pasukan eksekutif kewangan dan operasi yang kukuh dengan pengalaman institusi yang mendalam daripada firma terkemuka dunia.

Matlamat utama kami adalah untuk diiktiraf sebagai penyedia pelaburan alternatif yang selamat dan berkeyakinan tinggi bagi rakan kongsi institusi yang mencari kelas aset serta strategi baharu.

Kunci kira-kira kekal sebagai teras kami. Perlindungan modal pelabur tidak boleh dikompromi. Kami mengekalkan pematuhan penuh melalui semakan suku tahunan dan tahunan yang bebas serta memastikan rekod kewangan bebas daripada konflik kepentingan.

NEXROC terus melaksanakan strategi pembiayaan berkapasiti tinggi dan berbilang lapisan (kemudahan bank bersindiket, nota bercagar kanan, nota kanan tidak bercagar dan hutang boleh tukar) yang disokong oleh pengurusan risiko pada peringkat portfolio yang ketat.

Terima kasih.