การสื่อสารภายใน

Hello,

We are pursuing full acquisitions of two smaller Japanese companies, NEXTONE and JAIC, as part of a proposed reverse-takeover listing strategy for NEXROC, Inc. and SVCV, Inc. in Japan. These transactions are next in our execution plan.

We are also publishing the complete target list for our inaugural five-year leveraged buyout fund program.

NEXROC’s Leveraged Buyout กองทุน I and II

16-company portfolio

Division	Acquisition targets
Luxury & Consumer	Wella, Jimmy Choo, Burberry, Calvin Klein
Entertainment & Media	JYP, Avex, Lionsgate, iHeartMedia
Asset Management	Regal, Value Partners, Polar Capital, JAFCO
Insurance & Credit	Allshores, OSB, Citizens, NobleOak

We are currently advancing the following proposed transactions:

JAIC - 100% Acquisition

JYP Entertainment - 25% Acquisition

Nextone - 100% Acquisition

We will provide another update after the proposals have been submitted to the targets and the planned Form 10 and Form 8-K filings have been submitted through EDGAR.

Thank you.

สวัสดีอีกครั้ง พันธมิตรทุกท่าน

เรากลับมาแจ้งความคืบหน้าอีกครั้งเพื่อชี้แจงประเด็นสำคัญบางประการ

จากบริษัทเป้าหมาย 12 แห่งในโครงการเข้าซื้อกิจการและควบรวมธุรกิจหลักของเรา เราได้ตัดสินใจเดินหน้ากับ JAFCO Group และ Avex, Inc. ของญี่ปุ่น JYP Entertainment ของเกาหลี และ Regal Partners Limited ของออสเตรเลีย

เราวางแผนเข้าซื้อหุ้น 51%–75% ในบริษัทเป้าหมายอย่างน้อยสองแห่ง เพื่อเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่มีอำนาจควบคุมบริษัท ขณะเดียวกันจะคงการดำเนินงานปัจจุบัน ตลอดจนอำนาจบริหารและการตัดสินใจด้านงานสร้างสรรค์ของบริษัทเหล่านั้นไว้

โครงการทั้งหมดคาดว่าจะใช้เวลา 24–48 เดือน โดยระยะแรกจะใช้เวลาประมาณ 6–12 เดือน

ต้นทุนการจัดหาเงินทุนรวมสำหรับระยะแรกคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะประกอบด้วยเงินลงทุนในส่วนทุนจากผู้สนับสนุนโครงการ เงินลงทุนในส่วนทุนจากหุ้นส่วนจำกัด (LP) การจัดหาเงินกู้ร่วม และวงเงินสินเชื่อหลัก

เราจะดำเนินการจัดทำสัญญามอบหมายงานกับธนาคารและที่ปรึกษาให้เสร็จสิ้นภายใน 2–3 สัปดาห์ข้างหน้า

หากการเจรจาเป็นการส่วนตัวหยุดชะงักหรือเผชิญการคัดค้านจากฝ่ายบริหารของบริษัทเป้าหมาย เราอาจเข้าทำหรือไม่เข้าทำสัญญาสวอปผลตอบแทนรวม (TRS) ที่อ้างอิงสัดส่วน 5% ของบริษัทเป้าหมายทั้งสี่แห่งแต่ละแห่งภายใน 6 สัปดาห์ข้างหน้า

ยังมีประเด็นค้างดำเนินการบางส่วนเกี่ยวกับการยื่นเอกสารและนิติบุคคลของเรา ซึ่งเป็นเรื่องปกติจากการปรับโครงสร้างบริษัทเมื่อไม่นานมานี้ เราจะแก้ไขและสะสางงานด้านการบริหารที่ค้างอยู่และรายการที่ต้องแก้ไขทั้งหมดภายในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า พร้อมทั้งจดทะเบียนนิติบุคคลใหม่และใบอนุญาตที่ปรึกษาการลงทุนในหลายประเทศและเขตปกครอง รวมถึงญี่ปุ่น เกาหลี และฮ่องกง เป็นต้น

นอกจากนี้ เราจะติดต่อบริษัทเป้าหมายอื่น ๆ ได้แก่ NobleOak Insurance ของออสเตรเลีย Citizens, Inc., iHeartMedia และ Capri Holdings ของสหรัฐอเมริกา รวมถึง TSI Holdings ของญี่ปุ่น เพื่อเริ่มเจรจาเป็นการส่วนตัวในช่วงสองสามเดือนข้างหน้า อย่างไรก็ตาม ขณะนี้เรายังไม่คาดว่าจะยื่นคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ต่อสาธารณะสำหรับบริษัทเหล่านี้ ทั้งนี้อาจเปลี่ยนแปลงได้ตามความสามารถในการจัดหาเงินทุนของเราและการตอบรับข้อเสนอของแต่ละบริษัท

แนวทางการลงทุนในธุรกิจแฟชั่นของเรา ซึ่งรวมถึง Jimmy Choo ของ Capri Holdings และ TSI Holdings ของญี่ปุ่น จำเป็นต้องพักไว้ก่อนเนื่องจาก TSI Holdings เพิ่งประกาศการควบรวมกิจการกับ WorldCo ส่วนแผนควบรวมธุรกิจประกันภัยระหว่าง NobleOak กับ Citizens, Inc. ก็อาจถูกพักไว้และเลื่อนไปดำเนินการในระยะที่สองของโครงการ

ตลอดสองสามเดือนที่ผ่านมา เราได้จัดทำและประเมินแบบจำลองทางการเงินหลายรูปแบบโดยใช้ข้อมูลของบริษัทเป้าหมาย และพอใจกับสถานการณ์จำลองต่าง ๆ ที่จัดทำขึ้นสำหรับระยะแรก

ต่อจากนี้ เราจะสรุปสัญญาสำหรับงานที่ได้รับมอบหมายและพันธมิตรในสหรัฐอเมริกา จดทะเบียนนิติบุคคลของเราให้เสร็จสมบูรณ์ และติดต่อหน่วยงานกำกับดูแลในแต่ละประเทศเพื่อขอรับการพิจารณาเบื้องต้น

เราคาดว่าจะมีข่าวเพิ่มเติมภายในหนึ่งเดือนนับจากนี้ และอีกครั้งในเดือนมกราคม 2027

ขอบคุณทุกท่าน

สวัสดีพันธมิตรทุกท่าน

เราได้เผยแพร่ประกาศหลายฉบับเพื่อเปิดเผยบริษัทเป้าหมายในแผนเข้าซื้อกิจการแบบโรลอัป (roll-up) ของเราในช่วง 18 เดือนข้างหน้า

ในขณะนี้ เราตัดสินใจเปิดเผยชื่อสองบริษัทก่อน ได้แก่ JYP Entertainment และ Avex, Inc.

บริษัทเป้าหมายอีก 12 แห่ง ซึ่งรวมถึงสองบริษัทที่กล่าวถึงข้างต้น จะได้รับข้อเสนอเบื้องต้นก่อนการยื่นประมูลแบบเป็นการส่วนตัวภายในวันจันทร์ที่ 2 พฤศจิกายน โดยแต่ละบริษัทจะมีเวลา 60 วันในการเจรจากับเราเพื่อให้ได้ข้อเสนอที่ดีที่สุด และอาจขยายเวลาได้อีก 30 วัน

บริษัททุกแห่ง รวมถึง JYP Entertainment ได้รับแจ้งเกี่ยวกับข้อเสนอที่กำลังจะเกิดขึ้นและความประสงค์ของเราตั้งแต่วันที่ 21 ตุลาคม ซึ่งเป็นเวลาหลายวันก่อนการเผยแพร่ข่าวประชาสัมพันธ์

ในวันพรุ่งนี้ เราจะยื่นแบบฟอร์ม 10-K และ 8-K ต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) เพื่อเปิดเผยกลยุทธ์การเข้าซื้อและรวมกิจการแบบโรลอัป การจัดหาเงินทุน และโครงสร้างทีมงานของโครงการนี้

นอกจากนี้ เราคาดว่าจะประกาศรายชื่อบุคลากรที่รับเข้ามาใหม่และที่ปรึกษาของเราภายในอีกสองสามสัปดาห์ข้างหน้า

ขณะนี้เรากำลังพิจารณาทางเลือกหลายประการ เราอาจเข้าซื้อหรือไม่เข้าซื้อหุ้นดังกล่าวก็ได้ ไม่ว่าคณะกรรมการบริษัทจะให้ความเห็นชอบหรือไม่ก็ตาม แต่เรามั่นใจว่าในอีก 12 เดือนข้างหน้า เราจะเข้าถือหุ้น 51% ในบริษัทอย่างน้อยสองแห่ง โดยแห่งหนึ่งอยู่ในภาคการเงินและอีกแห่งหนึ่งอยู่ในภาควัฒนธรรม และจะให้ความสำคัญกับบริษัทที่ตั้งอยู่ในญี่ปุ่นและเอเชีย

เรากำลังขยายโครงสร้างนิติบุคคลและเตรียมเปิดสำนักงานใหม่ในโตเกียวและนิวยอร์กภายในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ซึ่งเมื่อถึงเวลานั้น เราคาดว่าจะได้ทำสัญญาสวอปมาแล้วอย่างน้อยบางส่วน

ถึงเวลาเริ่มลงมือดำเนินการ โดยมุ่งเน้นการทำงานจริง และละเลยเสียงรบกวนกับการคาดเดาที่ไม่จำเป็นไปก่อน

ขอบคุณทุกท่าน

เรื่อง: NEXROC Group — กลยุทธ์การเข้าซื้อกิจการทั่วโลก การระดมทุน และวิสัยทัศน์ระยะสิบปี

สวัสดีทุกท่าน

หลังจากดำเนินการศึกษาวิจัย ประเมินกลยุทธ์ และวางแผนทางการเงินอย่างรอบด้าน เราได้คัดเลือกเป้าหมายการเข้าซื้อกิจการทั่วโลกให้เหลือ 15 บริษัทในหลายประเทศและหลายอุตสาหกรรม ซึ่งจะเป็นรากฐานของกลยุทธ์การเข้าซื้อและควบรวมกิจการระหว่างประเทศที่เราเสนอ

เราได้จัดทำกรอบการลงทุนสำหรับผู้สนับสนุนเงินทุน โดยมุ่งซื้อกิจการในระดับอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่เหมาะสม กระจายแหล่งรายได้ และตั้งเป้าผลตอบแทนต่อปีของผู้สนับสนุนเงินทุนและนักลงทุนที่ 15–25% ในช่วงการลงทุนห้าถึงสิบปี

โครงสร้างเชิงกลยุทธ์และการดำเนินงาน

ข้อเสนอสำหรับผู้สนับสนุนเงินทุนของเรามุ่งเน้นการเปลี่ยนผ่านภายในสิบปีสู่การเป็นกลุ่มบริษัทโฮลดิ้งระดับโลกด้านการเงินและสินค้าอุปโภคบริโภค ผ่านการเข้าซื้อกิจการ การบริหารสินทรัพย์ ประกันภัย ธนาคาร ประกันภัยต่อ สินเชื่อที่มีโครงสร้าง และธุรกิจผู้บริโภคที่หลากหลาย

กลยุทธ์การจัดหาเงินทุนเพื่อการเข้าซื้อกิจการจะผ่านกระบวนการพิจารณาสินเชื่อที่แยกต่างหากและมีกรอบเวลาดำเนินการที่สั้นกว่า

เราจะนำเสนอแผนการลงทุนของผู้สนับสนุนเงินทุนพร้อมแนวโน้มกลยุทธ์ระยะห้าถึงสิบปีก่อน จากนั้นจึงหารือกับคณะกรรมการและผู้ถือหุ้นใหญ่ของบริษัทเป้าหมายเกี่ยวกับโครงสร้างการเข้าซื้อ การควบรวม และความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ในรูปแบบต่าง ๆ

จากผลการตอบรับ ความเป็นไปได้ของธุรกรรม ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ และการตรวจสอบสถานะทางการเงินเบื้องต้น เราตั้งใจให้ความสำคัญกับบริษัทสามถึงสี่แห่งในช่วง 30 เดือนแรกของแผนเข้าซื้อ

เมื่อระบุธุรกรรมระยะแรกและพัฒนาแผนงานได้เพียงพอแล้ว เราจะจัดทำแบบจำลองหนี้และชุดข้อมูลการจัดหาเงินทุนเฉพาะธุรกรรมเพื่อให้ผู้จัดการสินเชื่อหลักที่อาจได้รับแต่งตั้ง (MLA) พิจารณา

การเข้าซื้อกิจการระยะแรกมีแผนใช้เงินทุนจากผู้สนับสนุนเงินทุน เงินกู้สะพาน และเงินทุนของบริษัทที่มีอยู่ ส่วนวงเงินสินเชื่อที่ผูกพันตามสัญญาเมื่อได้รับอนุมัติ อาจช่วยสนับสนุนการปิดธุรกรรม การรีไฟแนนซ์ และการขยายกิจการต่อไป

การดำเนินการตามลำดับนี้มีเป้าหมายเพื่อรักษาเงินทุน ลดต้นทุนการพิจารณาสินเชื่อที่ไม่จำเป็น และมุ่งใช้ทรัพยากรทางการเงินจากสถาบันกับธุรกรรมที่มีโอกาสเกิดขึ้นได้จริง

โครงสร้างพื้นฐานทางการเงินและการสร้างมูลค่าระยะยาว

กลยุทธ์เข้าซื้อและควบรวมกิจการของเราเป็นเพียงส่วนหนึ่งของสถาปัตยกรรมทางการเงินโดยรวม

ธุรกิจที่เข้าซื้อจะเป็นฐานการดำเนินงาน แหล่งรายได้ประจำ โครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน และความสามารถด้านบริหารการลงทุนที่จำเป็นต่อการสนับสนุนแหล่งกำไรหลักในระยะยาวของเรา ได้แก่

การประกันภัยต่อ สินเชื่อที่มีสินทรัพย์ค้ำประกัน การจัดหาเงินทุนแบบมีโครงสร้าง และโซลูชันทางการเงินที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี

กิจกรรมเหล่านี้จะพัฒนาไปพร้อมกับการกระจายความเสี่ยงและการป้องกันความเสี่ยง โดยมีเงินกองทุนที่เหมาะสม การบริหารความเสี่ยง การกำกับดูแลตามกฎระเบียบ และการพิจารณาสินเชื่ออย่างเป็นอิสระ

เป้าหมายทางการเงินระยะสิบปี

เป้าหมายระยะยาวเบื้องต้นของเราพิจารณาขนาดธุรกิจทางการเงินรวมที่เป็นไปได้ดังนี้

ประเภทธุรกิจการเงิน — เป้าหมายสิบปี
การบริหารสินทรัพย์ — AUM / FUM: 150,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ธนาคาร — สินทรัพย์รวม: 50,200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ประกันภัย — สินทรัพย์ที่บริหาร / ลงทุน: 150,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
มูลค่ารวมของสินทรัพย์ทางการเงินที่เกี่ยวข้อง: ประมาณ 350,200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ตัวเลขเหล่านี้เป็นเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของสินทรัพย์ทางการเงินคนละประเภท ไม่ใช่สินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การบริหารในปัจจุบัน หรือยอด AUM รวมเป็นตัวเลขเดียว

เรากำลังประเมินเป้าหมายผลการดำเนินงานระยะยาวเพิ่มเติมดังนี้

ตัวชี้วัดทางการเงิน — เป้าหมาย
กำไรสุทธิต่อปี: 250–1,500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
มูลค่าหุ้นที่อาจเกิดขึ้นเมื่อ IPO ต่อบริษัทจดทะเบียนหนึ่งแห่ง: 1–5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
ผลตอบแทนผู้ถือหุ้นต่อปีตั้งแต่ปีที่ห้า: 16–24%
อัตรากำไรสุทธิเป้าหมาย: 25%
อัตราผลตอบแทนจากกำไรของกิจการที่ซื้อ (ตัวอย่าง): 10% เทียบเท่า P/E การซื้อ 10 เท่า
หนี้สินสุทธิ / EBITDA ของบริษัทดำเนินงานนอกภาคการเงิน: 1.0–2.0 เท่า
เป้าหมายการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นต่อปี: 3–8%
เป้าหมายผลตอบแทนเงินปันผลต่อปี: 3%
คุณภาพเครดิตเป้าหมายของนิติบุคคลระดมทุน: ระดับลงทุนได้ โดยขึ้นอยู่กับการประเมินอิสระ

เป้าหมายดังกล่าวขึ้นอยู่กับแบบจำลองทางการเงิน ผลการเข้าซื้อกิจการ สภาวะตลาด โครงสร้างเงินทุน การประเมินเครดิตอย่างเป็นอิสระ และการอนุมัติของหน่วยงานกำกับดูแล จึงไม่ใช่การคาดการณ์หรือการรับประกันผลตอบแทนการลงทุน

แบรนด์ของเราและแพลตฟอร์มการลงทุนเพิ่มเติม

แบรนด์ที่เราสร้างขึ้นเองเป็นอีกโอกาสหนึ่งในการเติบโตของรายได้ระยะยาว การสร้างทรัพย์สินทางปัญญา และการเพิ่มมูลค่ากิจการ

เงินทุนสำหรับการเข้าซื้อกิจการเพิ่มเติม กองทุนใหม่ การเพิ่มสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร และการพัฒนาแบรนด์ของเรา มีแผนระดมผ่านนิติบุคคลเพื่อการลงทุนโดยเฉพาะ ความร่วมมือกับสถาบัน และโครงสร้างเงินทุนที่แยกเป็นอิสระ แทนการพึ่งพางบดุลหลักของกลุ่มแต่เพียงอย่างเดียว

เป้าหมายคือรักษาสัดส่วนการถือหุ้นอย่างน้อย 51% และสิทธิประโยชน์ทางเศรษฐกิจที่สอดคล้องกัน เมื่อเป็นไปได้ในทางธุรกิจและกฎหมาย พร้อมเปิดโอกาสให้แต่ละแพลตฟอร์มระดมทุนและจัดสรรความเสี่ยงได้อย่างอิสระ

วิสัยทัศน์ระยะยาวของเรา

เรามุ่งสร้าง NEXROC ให้เป็นกลุ่มการเงินบุกเบิกแห่งศตวรรษที่ 21 โดยเน้นจุดเชื่อมต่อระหว่างปัญญาประดิษฐ์ การประกันภัยต่อ สินเชื่อที่มีสินทรัพย์รองรับ ตลาดทุน และโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินยุคใหม่

เราจะดำเนินกลยุทธ์นี้ผ่านการกระจายการลงทุนอย่างมีวินัย การป้องกันความเสี่ยง ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ การจัดสรรทุนอย่างรับผิดชอบ และระบบกำกับดูแลกิจการและการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เข้มแข็ง

เราจะแนะนำทีมผู้บริหารที่เสนอชื่อ ที่ปรึกษาภายนอก พันธมิตรเชิงกลยุทธ์ และผู้สนับสนุนเงินทุนผ่านการสื่อสารอย่างเป็นทางการเมื่อการแต่งตั้งและข้อตกลงต่าง ๆ เสร็จสิ้น

นอกจากนี้ เราจะเผยแพร่ปฏิทินการดำเนินกลยุทธ์ฉบับครบถ้วน ครอบคลุมเหตุการณ์สำคัญด้านการระดมทุน การหารือกับคณะกรรมการบริษัท การเข้าซื้อกิจการ และการจัดหาเงินทุน

ขอบคุณทุกท่าน

เรียน พันธมิตรที่อาจร่วมงานกับเราในอนาคตทุกท่าน

เราได้ดำเนินการปรับโครงสร้างบริษัทจนเสร็จสมบูรณ์ และรวมการดำเนินงานทั้งหมดภายใต้แบรนด์เดียวคือ NEXROC

NEXROC เป็นแพลตฟอร์มยุคใหม่ที่ออกแบบมาเพื่อเป็นผู้นำที่น่าเชื่อถือด้านการปรับโครงสร้าง การยกระดับธุรกิจให้ทันสมัย และวิศวกรรมทางการเงินสำหรับพันธมิตรสถาบันทั่วโลก

ปัจจุบัน NEXROC Group ดำเนินธุรกิจผ่านแพลตฟอร์มต่อไปนี้

NEXROC, Inc. – การบริหารสินทรัพย์
SVCV, Inc. – ธุรกิจโฮลดิ้งด้านวัฒนธรรมและอุตสาหกรรมเฉพาะทาง
NEXLIFE Group – โซลูชันด้านประกันภัยและเงินรายปี

แพลตฟอร์มเหล่านี้ร่วมกันทำงานเป็นระบบสร้างสรรค์และวิศวกรรมทางการเงินแบบบูรณาการ เพื่อค้นหา ปรับโครงสร้าง และเปลี่ยนสินทรัพย์ที่ประสบปัญหาให้กลายเป็นบริษัทที่มั่นคงและสร้างกระแสเงินสดได้อย่างต่อเนื่อง

เราได้รวบรวมทีมผู้บริหารด้านการเงินและการดำเนินงานที่เข้มแข็ง พร้อมประสบการณ์เชิงสถาบันจากบริษัทชั้นนำของโลก

เป้าหมายสูงสุดของเราคือการได้รับการยอมรับว่าเป็นผู้ให้บริการการลงทุนทางเลือกที่น่าเชื่อถือและมีความเชื่อมั่นสูง สำหรับพันธมิตรสถาบันที่มองหาประเภทสินทรัพย์และกลยุทธ์ใหม่

งบดุลเป็นหัวใจสำคัญของเรา การปกป้องเงินทุนของนักลงทุนเป็นหลักการที่ต่อรองไม่ได้ เราปฏิบัติตามกฎระเบียบอย่างเคร่งครัดผ่านการตรวจสอบอิสระรายไตรมาสและรายปี พร้อมรักษาบัญชีที่โปร่งใสและป้องกันความขัดแย้งทางผลประโยชน์

NEXROC ยังคงดำเนินกลยุทธ์การจัดหาเงินทุนขนาดใหญ่แบบหลายชั้น ได้แก่ สินเชื่อร่วมจากธนาคาร ตราสารหนี้ไม่ด้อยสิทธิที่มีหลักประกัน ตราสารหนี้ไม่ด้อยสิทธิที่ไม่มีหลักประกัน และหนี้แปลงสภาพ โดยมีระบบบริหารความเสี่ยงระดับพอร์ตการลงทุนที่รัดกุมรองรับ

ขอบคุณทุกท่าน